El "Impuesto Fantasma" de EEUU que Puede Pulverizar la Herencia de tus Hijos
¿Tienes acciones de Apple, un ETF del S&P 500? Enhorabuena. Pero, ¿sabías que si te pasa algo, el Tío Sam puede quedarse con casi la mitad de lo que tanto te costó ganar?
El otro día, en una mentoría, me topé con un caso que me puso los pelos de punta. Era la cartera de un señor encantador de 80 años, con más de un millón de euros invertidos. Un patrimonio admirable, no hay duda. El problema es que casi todo estaba metido en acciones de grandes empresas americanas. Mi primera reacción no fue felicitarle, sino decirle con toda la delicadeza del mundo: "Tienes que vender esto, y tienes que hacerlo ya".
La razón… un "impuesto fantasma" para la mayoría de los inversores españoles: el temido "Estate Tax" americano.
¿Qué demonios es el "Estate Tax"?
Piénsalo así: es el impuesto de sucesiones de Estados Unidos. Y aquí viene la mala noticia: no es solo para los americanos. Si eres un inversor español con activos en EEUU, tus herederos también tendrán que pasar por caja. Y no es una caja pequeña.
La lista de "activos de EEUU" es bastante larga y seguramente te pilla de lleno:
Tus acciones fetiche: Esos títulos de Apple, Microsoft, Amazon o Tesla que miras con orgullo.
Tus ETFs favoritos: Los famosísimos SPY, QQQ o VOO, domiciliados en Estados Unidos.
Bonos de empresas americanas.
Cualquier casa o terreno que tengas en suelo estadounidense.
El verdadero hachazo no está en la lista, sino en la letra pequeña. Mientras que un ciudadano de allí tiene una exención de más de 13 millones de dólares, para un españolito como tú o como yo, la exención es de risa: apenas 60.000 dólares.
Todo lo que pase de esa cifra, se enfrenta a una tabla de impuestos que es un auténtico campo de minas.
Volviendo a nuestro amigo de 80 años: con su millón de dólares en acciones, si falleciera mañana, sus hijos tendrían que mandar un cheque de 322.400 dólares al IRS antes de poder tocar un solo céntimo. De un plumazo, un tercio del trabajo de toda una vida se esfuma.
Tranquilo, hay salidas. Cómo esquivar la bala fiscal
Antes de que entres en pánico y vendas todo, respira. Hay maneras sencillas y 100% legales de evitar que tus herederos tengan este disgusto.
1. La Vía Rápida: Pásate al formato "UCITS"
Es la solución más fácil y elegante. No tienes que renunciar a invertir en el S&P 500, solo tienes que hacerlo de forma inteligente.
En lugar de comprar un ETF domiciliado en EEUU (como el SPY), compra su gemelo europeo. Son los que llevan las siglas "UCITS" al final. Por ejemplo, el iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSP1). Invierten exactamente en lo mismo, pero al estar domiciliados en Irlanda o Luxemburgo, a ojos del Tío Sam son "invisibles" y no cuentan para el Estate Tax. Problema resuelto.
2. El Escudo Protector: Crear una sociedad
Para patrimonios más grandes, otra opción es que tus acciones no estén a tu nombre, sino a nombre de una sociedad. Así, si tú faltas, las acciones siguen siendo de la empresa y no hay herencia (ni impuesto) de por medio. Ojo, esto tiene costes de gestión, así que es cuestión de echar números.
3. Dónalas en vida
En EEUU, la donación de "activos intangibles" (como las acciones) de un no residente a otra persona no paga impuestos. Puedes pasar tus acciones a tus hijos en vida, sin coste fiscal allí. Es una forma de organizar tu herencia de manera anticipada y con cabeza. (Recuerda consultar la fiscalidad de la donación aquí en España).
4. Otras posibilidades….
Dos preguntas para la reflexión del domingo.
Este tema da para pensar, y mucho. Te dejo dos preguntas que, sinceramente, creo que todos deberíamos hacernos:
¿Sabía algo de esto? Si la respuesta es no, no te sientas mal, es lo normal. Pero ahora que lo sabes, tienes la responsabilidad de actuar.
Mirando mi edad y mi patrimonio, ¿estoy jugando con fuego? Cuanto mayores nos hacemos, más real se vuelve este riesgo. ¿Cuándo habría que vender nuestras acciones americanas?
Invertir en el mercado americano es una de las mejores decisiones que puedes tomar para tu futuro financiero. Pero hazlo con los ojos bien abiertos. A veces, un pequeño cambio en el "cómo" inviertes puede ahorrarle a tu familia cientos de miles de euros.
Feliz Domingo ¡¡¡¡
Josean Paunero
Desde la ignorancia más campestre... ¿un signo de que al fondo no le afecte las leyes USA, es que "cotice" en euros?
Hola Josean. La verdad es q sabía de esto por una intervención tuya en un programa de Jordi. Me gustaría una aclaración. Entiendo q el problema con tener acciones americanas (Amazon, por poner un ejemplo), sólo se da si están depositadas en un broker americano como IBKR. Si no, no veo como el tío Sam se va a enterar de q hay una herencia por el medio. Muchas gracias anticipadas por tu aclaración.