¿Qué es mejor? Invertir en MSCI World vs S&P500 vs MSCI ACWI
Un conocido CEO de un gran fondo de inversión realizaba solo dos preguntas a los economistas que aspiraban a ser contratados en su empresa.
No se interesaba por sus ideales, por sus notas o, una vez pasado el filtro, por su currículum.
Simplemente les pedía dos respuestas:
¿En qué inviertes TU DINERO?
¿POR QUÉ?
Charlie Munger dejó la abogacía y su pasión por las matemáticas y se convirtió en inversor a tiempo completo cuando comprobó que NECESITABA ser el pilar de su familia, un pilar que pudiese cubrir los costes de manutención que se acumulaban de su “legión de hijos”.
Esa es la primera pregunta a hacerse:
¿Por qué mi patrimonio lo tengo estructurado de la forma en qué lo tengo?
¿Por qué el 70% está en vivienda?
O el 62% en una cuenta del banco.
O el 28% en acciones de Telefónica.
Por qué.
¿Creo en ello?
¿Es lo que he heredado?
¿He acabado así por desconocimiento?
¿Tengo miedo?
¿Soy agresivo?
Una de las cuestiones que más se repiten en esta Newsletter es:
¿MSCI World o S&P500? ¿MSCI World o ACWI? ¿MSCI ACWI o S&P500?
¿QUÉ ES EL MSCI WORLD?
Es un índice que siguen muchos fondos y ETFs para replicarlo.
Engloba a 1.397 empresas.
Las compañías incluidas son de países desarrollados.
El 73.92% son estadounidenses:
Las 10 acciones principales del índice “pesan” casi el 25% y son:
¿QUÉ ES EL MSCI ACWI?
Es un índice de MSCI que replican muchos ETFs y fondos.
Engloba a 2.650 empresas.
Las compañías incluidas son de países ricos y de países en vías de desarrollo.
Estados Unidos tiene un peso del 66.76%
Las 10 empresas principales del MSCI ACWI en estos momentos son:
¿QUÉ ES EL S&P500?
Es el índice de las 503 empresas cotizadas más valiosas de Estados Unidos.
El Top 10 representa alrededor de un tercio del valor total:
¿Cuál es el rendimiento comparado del MSCI World, el S&P500 y el MSCI ACWI?
10.000 dólares invertidos en febrero de 1992 se han convertido en septiembre de 2024 en:
MSCI WORLD: 144.293$
MSCI ACWI: 157.188$
S&P500: 298.477$
Rentabilidad media anualizada:
Ratio Sharpe: (indicador de relación riesgo-beneficio (más es mejor):
El S&P500 ofrece mayor rentabilidad con una volatilidad parecida.
Pero está menos diversificado territorialmente.
La pregunta es:
¿Ofrecen Europa y Japón o los emergentes alguna posibilidad de liderar la vanguardia del avance tecnológico del futuro o añaden deworsefication?
La respuesta, al igual que la de
¿POR QUÉ?
Solo puedes darla tú.
No me canso de agradeceros (Josean y Jordi ) por enseñarnos tanto, tan sencillo y tan bien.
No sabéis lo que estáis haciendo por las familias españolas.
Gracias,
Alguien sabe la diferencia entre estos dos indices?
MSCI World Sector Neutral Quality Index
MSCI World Quality Index
Aparantemente no son inguales
https://www.msci.com/documents/10199/255599/msci-world-quality-index.pdf
https://www.msci.com/documents/10199/255599/msci-world-sector-neutral-quality-index-usd-net.pdf
Pero en que se diferencian? ese "neutral" sabeis que significa? Gracias.