CHINA NO HA SIDO UNA BUENA IDEA, LOS EMERGENTES TAMPOCO
Las bolsas de los países emergentes han tenido un rendimiento durante los últimos años simplemente desastroso.
Estos son los retornos de las peores bolsas del mundo en la última década:
ATENCIÓN AL RECTÁNGULO ROJO:
Si un inversor hubiera colocado 100.000 euros en 2014 en la bolsa de Nigeria ahora tendría 13.000.
Y no es el único ejemplo.
El interés anualizado hubiera sido del MENOS 8,59% durante una década en caso de invertir en Egipto.
Del -7,23 en caso de invertir en Colombia.
E incluso del MENOS 0,73% en el caso de invertir en CHINA.
REPITO: ANUALIZADO durante una década.
Invertir en 2014 en el índice chino 100.000 euros hubiera hecho que en 2024 tuvieras 93.935 en 2024.
Y eso sin entrar en cuestiones como la de la inflación.
De las 16 peores bolsas del mundo 14 son de mercados emergentes, siendo las otras dos la griega y la portuguesa.
Y ESTAS SON LOS 10 MEJORES INDICES DEL MUNDO:
De las 10 mejores bolsas del mundo, 8 son de países desarrollados, a las que hay que sumar Argentina e India.
En el caso argentino ni siquiera vamos a entrar en los problemas de tipos de cambio y si ello no distorsiona la subida real en dólares.
Comparativamente, haber invertido en un índice de mercados emergentes como el MSCI EM habría proporcionado un retorno a 10 años inferior a la inflación en USA:
2,66% vs 2,83%
Y con un desastroso coste de oportunidad al comparar con el MSCI World:
2,66% vs 9,13%
Una inversión de 100.000 euros en 2009 en mercados emergentes daría como resultado 194.420 en 2024.
De haber invertido ese mismo dinero en el MSCI World el resultado sería 471.130 euros como podemos ver en el gráfico más abajo:
Pero todo ello es más sangrante al comparar con un plazo de tiempo más grande y añadir en lugar del MSCI WORLD, el MSCI USA (Estados Unidos).
Mientras que los mercados emergentes han tenido un retorno del 7,56% en lo que va de siglo, Estados Unidos lo ha tenido del 9,99% y desde datos más antiguos, desde 1994.
100.000 euros invertidos en 1994 en el MSCI USA devuelven en 2024:
1,75 MILLONES DE EUROS:
1000 euros invertidos en 1994 en el MSCI WORLD devuelven en 2024:
0,93 MILLONES DE EUROS
Todo lo anterior es más grave si tenemos en cuenta que China y el resto de los países emergentes, especialmente asiáticos, han vivido un enorme crecimiento en los últimos 30 años.
Que, además, partían de puntos más bajos.
Y que, en el casi chino, se enfrenta a un enorme reto demográfico en las próximas décadas
Podemos ver como el índice MSCI China Real State de compañías inmobiliarias del país asiático ha perdido más de la mitad de su valor en 8 años fruto de las consecuencias de la burbuja de vivienda.
Artículo interesante pero un poco confuso. En el MSCI World no está china ni los demás países emergentes aunque por el artículo se podría entender que es así. Yo creo que no se trata tanto de estados Unidos contra los emergentes, sino de Estados Unidos contra el resto del mundo. Otro tema es lo que pase en los siguientes años, aunque hay muy buenos argumentos en el otro post de Jordi para que Estados Unidos vuelva a ser el vencedor de las bolsas mundiales
Pues si hay bastate diferencia con el del mundo y Estados Unidos yo pensa que al ser al mundo no se notaría y esto deja claro de que el global te baja las ganancias o eso entiendo.